joomla templates IDEAS GROUP

Разработка внутренних моделей рейтингов заемщиков

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета, внутренние модели оценки рейтингов заемщиков рассматриваются в качестве важного инструмента улучшения системы управления кредитными рисками банков.

Использование банком внутренних рейтинговых моделей заемщиков позволяет создать объективную базу для принятия решений о кредитовании, а также обеспечить своевременные решения, направленные на улучшение качества существующего кредитного портфеля. 

Разработка моделей

Осознавая актуальность внедрения в банках современных подходов к оценке и управлению кредитными рисками, Консалтинговая группа IDEAS предлагает услуги по разработке внутренних моделей рейтингов заемщиков. При разработке внутренних рейтинговых моделей Консалтинговая группа IDEAS следует рамочным документам Базельского комитета, выделяя следующие основные компоненты модели рейтингов заемщиков:

Модель оценки вероятности дефолта (PD). Данная модель позволяет оценить вероятность дефолта заемщика на определенном временном горизонте в зависимости от индивидуальных параметров заемщика (например, финансовые показатели, история взаимоотношений с банком), макроэкономических факторов.

Модель оценки удельного веса убытка при условии дефолта (LGD). Данная модель предусматривает возможность оценки величины убытка в случае наступления дефолта заемщика, в процентах от суммы находящейся под риском. Модель LGD позволяет учесть влияние отдельных параметров заемщика, параметров кредитного продукта, типа обеспечения кредита, а также макроэкономических факторов на тяжесть убытков банка при наступлении дефолта.

Модель оценки стоимости под риском дефолта (EAD). В данной модели оценивается ожидаемая стоимость активов, находящихся под риском дефолта, с учетом остаточной срочности активов, наличия, типа и стоимости кредитного обеспечения. Отдельную специфику здесь имеет моделирование стоимости под риском дефолта в рамках кредитных линий.

Подход Консалтинговой группы IDEAS к спецификации и оценке параметров моделей внутренних рейтингов базируется на использовании класса обобщенных линейных смешанных моделей (GLMM). Использование данного класса моделей позволяет учесть зависимость индивидуальной вероятности дефолта заемщика от ряда детерминированных и случайных факторов риска. Примерами вероятностных распределений, используемых в данном классе для моделирования вероятности дефолтов, являются бета-распределение, пробит-нормальное распределение, логит-нормальное распределение, гамма-пуассоновское смешанное распределение.
Модели PD и LGD калибруются на данных банка, при этом происходит отбор наиболее значимых факторов риска согласно набору статистических критериев. С учетом специфики отдельных классов корпоративных кредитных требований, модели PD и LGD калибруются для каждого соответствующего класса (например, проектное финансирование, товарное финансирование). Результирующие внутренние кредитные рейтинги присваиваются на основе оценок PD, LGD для каждого корпоративного заемщика и каждого отдельного кредитного требования.

Следует заметить, что одной из ключевых особенностей моделирования кредитных рисков заемщиков является необходимость учета зависимостей между индивидуальными дефолтами. Особенно остро данная проблема проявляется во время финансовых кризисов, когда наблюдаются взаимосвязанные цепочки дефолтов. В связи с этим, в соответствии с подходом IDEAS, при оценке параметров моделей внутренних рейтингов используются процедуры оценки, устойчивые к корреляциям между индивидуальным дефолтам.

Валидация моделей

Важным аспектом является обеспечение необходимой точности внутренних рейтинговых моделей, что непосредственно влияет на доверие менеджмента банка к возможности количественных оценок кредитных рисков и их использование в процессах принятия решений. С этой целью, должны периодически выполняться процедуры валидации внутренних рейтинговых моделей. В процессе валидации моделей, Консалтинговая группа IDEAS использует следующие виды тестов:

Тесты «out-of-sample». Данный тест позволяет оценить точность модели, параметры которой были оценены на данных определенной выборки заемщиков, для оценки дефолтов на данных другой выборки заемщиков.

Тесты «out-of-time». Данный тест позволяет сравнить оценки дефолтов по определенной выборке заемщиков с фактическими значениями, используя параметры модели, оцененные на данных за предыдущий временной период.

Тесты «out-of-universe». Данный тест позволяет оценить устойчивость модели, параметры которой были оценены на данных определенного типа заемщиков (например, все предприятия, кроме торговых), для оценки дефолтов на данных другого типа заемщиков (в этом примере, торговые предприятия).

Критериями точности моделей внутренних кредитных рейтингов является вероятность присвоения ошибочно высокого кредитного рейтинга (ошибка типа 1) или же присвоения ошибочно низкого кредитного рейтинга (ошибка типа 2). В данном контексте, Консалтинговая группа IDEAS использует такие меры точности, как accuracy ratio (точность модели, в процентах по отношению к «идеальной» модели), статистика Колмогорова-Смирнова, а также меры точности, основанные на оценке информационной энтропии.

По результатам периодической валидации внутренних моделей кредитных рейтингов принимается решение о пригодности модели для использования в процессах принятия кредитных решений либо о необходимости переоценки параметров используемой модели. 

Консалтинговая группа IDEAS специализируется на разработке и внедрении индивидуальных решений для бизнеса. Решения IDEAS помогают клиентам добиваться конкурентных преимуществ, улучшая бизнес-процессы и технологии ведения бизнеса. Работая на рынке консалтинговых услуг с 2006 года, компания выполнила серию успешных консалтинговых проектов в области оптимизации бизнес-процессов, разработки систем риск-менеджмента, проектирования и внедрения ИТ систем, внедрения технологий и систем поддержки управленческих решений. На сегодняшний день компания динамично развивается, постоянно расширяя перечень услуг и инновационных решений для бизнеса.